6.09.2017, Warszawa (PAP) - Pozytywny wpływ poniedziałkowego raportu Moody’s na złotego uległ wyczerpaniu, a pole do dalszego spadku rentowności krajowych obligacji z krótkiego końca krzywej jest ograniczone - oceniają eksperci.
RYNEK WALUTOWY
"W naszej ocenie pozytywny wpływ poniedziałkowego raportu Moody’s na temat kondycji polskiej gospodarki na złotego uległ wyczerpaniu. W szczególności, iż na gruncie analizy technicznej dalsza aprecjacja polskiej waluty nie ma uzasadnienia po dotarciu kursu EUR/PLN do linii poprowadzonej po minimach z lipca, czerwca i maja" - napisali w porannym raporcie analitycy Banku Millennium.
Również analitycy Banku Pekao oceniają, że potencjał do kontynuacji umocnienia złotego wyczerpał się.
"Strefa 4,22-4,23/EUR powinna być naszym zdaniem solidną barierą. Najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada teraz powrót kursu do konsolidacji w przedziale 4,26-4,31/EUR" - napisali w raporcie.
"Jeśli nastroje globalne będą w miarę pozytywne, kurs EUR/PLN może dziś poruszać się w okolicach 4,23, jeśli natomiast się pogorszą może podążać w kierunku 4,25" - napisała w porannej nocie Monika Kurtek z Banku Pocztowego.
Rynki finansowe czekają już na czwartkowe posiedzenie EBC, po którym opublikowany zostanie komunikat oraz głos na konferencji zabierze prezes M.Draghi.
"Dolar ponownie znalazł się pod presją po łagodnych w tonie komentarzach przedstawicieli Fed na temat polityki monetarnej. Kurs może się osłabiać w stronę 1,20 w oczekiwaniu na publikację Beżowej Księgi (w środę - PAP) oraz jutrzejsze posiedzenie EBC" - napisali analitycy Banku Pekao.
W środę kończy się dwudniowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej. Eksperci są zgodni, że posiedzenie RPP nie powinno mieć wpływu na wycenę polskich aktywów z uwagi na wysoce prawdopodobne utrzymanie dotychczasowej retoryki wypowiedzi.
NA RYNKU DŁUGU
Według analityków PKO BP, po spadkach rentowności obligacji z krótszym terminem do wykupu, które były obserwowane w tym kwartale, pole do kontynuacji tego ruchu powinno być ograniczone.
"Sygnały wskazujące na wpływ ujemnych realnych stóp procentowych na oszczędności gospodarstw domowych mogą wywierać presję na wzrosty rentowności papierów z krótkiego końca krzywej SPW" - napisali w porannym raporcie Joanna Bachert i Arkadiusz Trzciołek z PKO BP.
"Obligacje długoterminowe znajdują się pod wpływem wydarzeń zagranicznych, gdzie po powrocie inwestorów amerykańskich (którzy w poniedziałek świętowali Dzień Pracy) dominują spadki rentowności" - dodali.
Eksperci z Banku Pekao zwracają uwagę, że niskie prawdopodobieństwo kolejnej w tym roku podwyżki stóp w USA oraz podwyższona awersja od ryzyka na świecie wspierają trend spadkowy na krzywej U.S. Treasuries.
(PAP Biznes)
źródło : http://stooq.pl/
<< Aktualnościkupno | sprzedaż | ||
---|---|---|---|
EUR | 4.2599 | 4.2864 | |
USD | 3.9372 | 3.9632 | |
CHF | 4.3434 | 4.3754 | |
GBP | 4.9513 | 4.9820 | |
NOK | 0.3620 | 0.3699 | |
SEK | 0.3603 | 0.3693 | |
DKK | 0.5678 | 0.5778 | |
CZK | 0.1694 | 0.1754 | |
CAD | 2.8786 | 2.9214 | |
AUD | 2.6015 | 2.6302 |