Raport ADP w centrum uwagi

W najbliższy piątek opublikowany zostanie oficjalny raport z amerykańskiego rynku pracy, w związku z czym podczas ostatniej sesji października uwaga inwestorów będzie koncentrowała się na odczycie raportu ADP. Zgodnie z oczekiwaniami w sektorze prywatnym w październiku powstało 189 tys. nowych miejsc pracy wobec 230 tys. etatów w poprzednim miesiącu. Ewentualny słabszy odczyt może przyczynić się do wyhamowania aprecjacji dolara (DX.F, 96.730 -0.06%, News), jednakże nie wpłynie to na oczekiwania związane polityką monetarną Rezerwy Federalnej. Odczyt indeksu Chicago PMI powinien potwierdzić stabilizację wskaźnika na poziomie 60 pkt. w październiku.

Wstępny szacunek tempa wzrostu gospodarczego w strefie euro w III kw. mocno rozczarował. Dynamika PKB wyniosła 0,2% w ujęciu kwartalnym i 1,7% w skali roku wobec oczekiwanego wzrostu o 0,4% k/k i 1,8% r/r. Dynamika wzrostu była najsłabsza od drugiego kwartału 2014 roku. Tak wyraźne spowolnienie tempa wzrostu z pewnością jest nie na rękę Europejskiemu Bankowi Centralnemu, który w ostatnim czasie zmienił retorykę na nieco mniej gołębią i planuje z końcem roku zakończyć program skupu aktywów. Zdaniem członka zarządu EBC - Hansson’a to głównie czynniki jednorazowe odpowiadają za tak niski wstępny odczyt PKB w III kw. tego roku. Grudniowe projekcie pokażą na ile czynniki stałe przyczyniły się do rozczarowującego odczytu. Jednakże opublikowane dzisiaj wstępne dane o inflacji CPI pozostają zgodne z konsensusem rynkowym - dynamika cen wyniosła 2,2%r/r, natomiast wstępny odczyt inflacji bazowej ukształtował się powyżej oczekiwań na poziomie 1,1% r/r.

Bank Japonii zgodnie z konsensusem rynkowym nie zmienił parametrów polityki pieniężnej. Główna stopa procentowa wynosi nadal -0,1% i zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami stopy procentowe pozostaną na bardzo niskim poziomie jeszcze przez dłuższy czas. BoJ podtrzymał także zapowiedź utrzymania 10-letnich obligacji Japonii na poziomach bliskich zera. Akomodacyjna polityka monetarna zostanie utrzymana jeszcze przez dłuższy czas mając na uwadze fakt, że bank zdecydował się na obniżenie prognoz inflacji. Notowania USD/JPY (USDJPY, 113.102 +0.01%, News) jak na razie zachowują się stabilnie, jednakże pierwsze dwie sesje tego tygodnia przyniosły silne wzrosty na tej parze, co ponownie sprowadziło kurs w rejon 113,00 jenów za dolara.

EUR/USD (EURUSD, 1.13452 +0.02%, News)

EUR/USD kontynuuje dziś powolne spadki. Z technicznego punktu widzenia rynek może pokusić się o test wsparcia na poziomie 1,1300 w postaci lokalnego minimum z 15.VIII. Kluczowe średnie kroczące EMA (50-, 100- i 200-okresowa) są skierowane ku dołowi, co wspiera stronę podażową na tej parze. Silną strefę oporu wyznaczają okolice 1,1500/30 zbiegające się z 50-okresową średnią EMA w skali D1.

AUD/USD (AUDUSD, 0.71010 +0.04%, News)

Kursowi dolara australijskiego ciążą dziś słabsze niż oczekiwano odczyty inflacyjne z Australii. Notowania ponownie powróciły w okolice linii poprowadzonej po minimach lokalnych kształtujących się od 26.X. i 50-okresowej średniej EMA w skali H4. W dalszym ciągu techniczny układ premiuje stronę podażową na AUD/USD, jednakże widać próbę odreagowania ostatnich silnych spadków. Silnym oporem pozostają okolice 0,7130/50, gdzie przebiega 38,2% zniesienia Fibo całości fali spadkowej z poziomu 0,7313, 200-okresowa średnia EMA oraz lokalne szczyty z połowy października.

(Anna Wrzesińska - Noble Securities)

źródło : www.stooq.pl